Beste plaatsen voor financiële adviseurs
Inhoud
Het bekende marktonderzoeksbureau J.D. Power and Associates (een divisie van McGraw-Hill) doet jaarlijks onderzoek naar de tevredenheid van financieel adviseurs. De studiemonster is afkomstig uit een database van meer dan 720.000 personen in de Verenigde Staten die houder zijn van Series 6- of Series 7 FINRA-licenties. Deze database wordt beheerd door een firma genaamd Qualified Media (QM).
Survey of Financial Advisors Sample
Een willekeurige subset van mensen werd getrokken uit de QM-database, in overeenstemming met statistische steekproeftechnieken. Deze mensen werden per e-mail uitgenodigd om tussen 23 mei en 19 juni 2008 een online enquête in te vullen. Enquêtes met antwoorden op ten minste 50% van de vragen die werden gebruikt bij het berekenen van de tevredenheid werden als geldig behandeld en verzameld bij 3.124 financiële adviseurs. J.D. Power heeft de resultaten op 30 september 2008 bekendgemaakt. De respondenten zijn onderverdeeld in twee categorieën:
- Medewerkers van een broker-dealer
- Onafhankelijke financiële adviseurs die transacties verwerken via een bepaalde broker-dealer
Aanjagers van tevredenheid van financieel adviseurs
De J.D. Power-enquête verdeelt de verschillende vragen in acht hoofdcategorieën die de tevredenheid van financieel adviseurs stimuleren. Financieel adviseurs werd gevraagd om aan elke categorie een percentage toe te kennen om het belang ervan voor hen te weerspiegelen, voor een totaal van 100% in alle categorieën. Evenzo moesten financiële adviseurs ook gewichten toekennen aan het belang van elk afzonderlijk onderwerp dat onder deze acht categorieën valt.
De cijfers tussen haakjes hieronder geven het gewichtspercentage weer dat aan de betreffende categorie is verbonden door respectievelijk financiële adviseurs en onafhankelijke financiële adviseurs:
- Stevige prestaties (24%, 11%)
- Compensatie (16%, 12%)
- Administratieve en compliance-ondersteuning (14%, 18%)
- Ondersteuning voor interne operaties (12%, 22%)
- Functies (11%, 13%)
- Producten en aanbiedingen (9%, 7%)
- Probleemoplossing (7%, 17%)
- Werkomgeving (6%, NA)
Stevig optreden omvat financiële vooruitzichten, de effectiviteit van leiderschap, concurrentievermogen op de markt en wervings- en wervingspraktijken.
Een vergoeding omvat uitbetaling, werkzekerheid, pensioenuitkeringen en ziektekostenverzekering.
Administratieve en compliance-ondersteuning omvat het nut van het investeringsonderzoek van het bedrijf, de opleidingsmogelijkheden van de werknemer, de kwaliteit van de informatietechnologie, het reactievermogen van het personeel van de informatietechnologie, de geschiktheid van het toezicht op de naleving en de hoeveelheid administratief papierwerk.
Interne operationele ondersteuning omvat de kwaliteit, betrouwbaarheid en behulpzaamheid van collega-financiële adviseurs, andere medewerkers, ondersteunend personeel en supervisors.
Baanplichten omvatten de hoeveelheid uitdaging die het werk biedt, de vrijheid die de financieel adviseur krijgt om de producten en diensten aan te bevelen die zij het meest geschikt vinden, en de werkdruk.
Producten en aanbiedingen omvatten diversiteit daarvan, concurrentievermogen daarvan, redelijkheid van prijsstelling en de beschikbaarheid van educatief materiaal voor klanten.
Werkomgeving omvat kantooromstandigheden, dresscode en kwaliteit van pauzeruimtes.
Beste bedrijven voor financiële adviseurs: Bedrijven kregen een score op een schaal van 1.000 punten, gebaseerd op de antwoorden van financieel adviseurs op de enquêtevragen. De antwoorden werden gewogen op basis van het relatieve belang dat de respondenten aan de verschillende drijfveren hechtten, en ook aan het marktaandeel van de bedrijven. Alleen bedrijven met minimaal 100 geldige enquêtes werden beoordeeld.
De antwoorden van onafhankelijke financiële adviseurs waren niet robuust genoeg om bedrijven, gezien de normen van J.D. Power, vanuit hun standpunt te rangschikken. Financiële adviseurs van werknemers rangschikten de bedrijven als volgt:
- Edward Jones (879)
- Raymond James (879)
- Merrill Lynch (697)
- Sectorgemiddelde = 655
- Wachovia Securities (627)
- Citigroup Global Markets (Smith Barney) (624)
- UBS Financiële diensten (598)
J.D. Power heeft individuele bedrijfsclassificaties op zeven van de acht meetcategorieën vrijgegeven. Ze hebben probleemoplossing uitgesloten.
- Edward Jones, Raymond James en Merrill Lynch lagen in alle zeven categorieën boven het sectorgemiddelde.
- Merrill Lynch werd derde in elke categorie.
- Edward Jones was de eerste in drie categorieën: werkomgeving, interne operationele ondersteuning en administratieve en compliance-ondersteuning. Het was de tweede in de rest.
- Raymond James was de eerste in vier categorieën: taken, producten en aanbiedingen, beloning en goede prestaties. Het was de tweede in de rest.
- UBS en Wachovia bleven in alle categorieën onder het gemiddelde behalve de werkomgeving.
- UBS eindigde als laatste in vijf categorieën.
- Citigroup was alleen bovengemiddeld in taken en vergoedingen.
Een problematisch kenmerk van de studie is dat één grote full-service effectenfirma, Morgan Stanley, niet voldoende geldige reacties opriep om te worden gerangschikt.
